Luật Thuế Thu nhập cá nhân số 109/2025/QH15 có hiệu lực từ ngày 1/7/2026 đánh dấu một bước ngoặt lớn cho loại hình đầu tư quỹ mở tại Việt Nam. Dưới đây là những thay đổi trọng yếu liên quan đến miễn giảm thuế đầu tư chứng chỉ quỹ.
Thông tin mới về chính sách miễn, giảm thuế đầu tư chứng chỉ quỹ
Luật Thuế Thu nhập cá nhân (TNCN) mới tập trung ưu đãi cho những nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn và lựa chọn các kênh đầu tư chính thống như quỹ mở:
Miễn thuế chuyển nhượng với chứng chỉ quỹ nắm giữ từ 2 năm
- Miễn 100% thuế chuyển nhượng: Đối với nhà đầu tư nắm giữ chứng chỉ quỹ (CCQ) mở từ 2 năm trở lên, thay vì chịu mức thuế 0,1% trên giá trị bán như hiện nay, từ sau 01/07/2026, nhà đầu tư dài hạn sẽ được miễn hoàn toàn khoản phí này.
- Giảm 50% thuế lợi tức: Thuế đánh trên lợi tức (cổ tức) chia từ quỹ giảm từ 5% xuống còn 2,5%.
Trong khi các giao dịch cổ phiếu trực tiếp vẫn chịu thuế 0,1% trên mỗi lần chuyển nhượng, việc miễn thuế chuyển nhượng này phân biệt rõ ràng giữa nhà đầu tư giá trị và người "lướt sóng" ngắn hạn, khuyến khích dòng vốn ở lại lâu dài trong nền kinh tế, đồng thời tối ưu hóa tỷ suất sinh lời thực tế cho nhà đầu tư quỹ mở dài hạn.
Giảm 50% thuế lợi tức chứng chỉ quỹ
Tìm hiểu thêm: Quỹ mở có an toàn không? Kinh nghiệm chọn quỹ mở
Lợi ích trực tiếp dành cho nhà đầu tư quỹ mở
Việc điều chỉnh thuế TNCN đối với đầu tư chứng chỉ quỹ không chỉ là con số, mà mang lại những giá trị thực tế cho túi tiền của nhà đầu tư. Trước hết, việc miễn thuế chuyển nhượng giúp nhà đầu tư hưởng trọn vẹn thành quả tăng trưởng sau thời gian tích lũy, tối ưu hóa lợi nhuận nhận về.
Bên cạnh đó, thuế lợi tức giảm xuống 2,5% sẽ thúc đẩy các quỹ mở mạnh dạn chi trả cổ tức thường xuyên hơn, tạo ra nguồn thu nhập thụ động hấp dẫn và đều đặn.
Ngoài ra, chính sách này hướng người dân rời xa các hình thức "ủy thác đầu tư không chính thức" đầy rủi ro. Đầu tư qua quỹ mở giúp tài sản được bảo vệ bởi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và các quy định pháp luật nghiêm ngặt.
Đối với nhà đầu tư nghiệp dư, bạn không cần vốn lớn hay phải "canh bảng điện" mỗi ngày. Chỉ với số vốn nhỏ, bạn đã sở hữu danh mục đa dạng (cổ phiếu, trái phiếu) được quản lý bởi các chuyên gia hàng đầu.
Tầm nhìn chiến lược: Xây dựng thị trường đầu tư bền vững
Việc thay đổi chính sách thuế là một chiến lược dài hạn nhằm "thay máu" và nâng tầm thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam theo hướng chuyên nghiệp hóa.
Hiện nay, TTCK Việt Nam vẫn đang ở tình trạng "lệch pha" khi nhà đầu tư cá nhân chiếm tới 80 - 85% giao dịch. Đặc điểm của nhóm này là dễ bị tác động bởi tin đồn và cảm xúc, dẫn đến những đợt tăng nóng hoặc bán tháo cực đoan. Việc khuyến khích đầu tư qua quỹ sẽ giúp chuyển dịch dòng vốn từ cá nhân sang các định chế tài chính. Khi đó, thị trường sẽ được dẫn dắt bởi những "cái đầu lạnh" với chiến lược bài bản, giúp chỉ số VN-Index vận hành ổn định và bền vững hơn.
Chính sách này cũng góp phần giảm thiểu rủi ro hệ thống và bảo vệ nhà đầu tư. Thực tế cho thấy có đến 95% nhà đầu tư cá nhân thua lỗ khi tự mình "chinh chiến" do thiếu kiến thức và kỷ luật. Việc thúc đẩy ủy thác đầu tư cho các quỹ mở chính là cách để bảo vệ túi tiền của người dân. Các quỹ này được vận hành minh bạch, có sự giám sát của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, giúp giảm thiểu tối đa các rủi ro từ những kênh đầu tư "chui" hoặc thiếu an toàn.
Miễn thuế đầu tư chứng chỉ quỹ dài hạn là chính sách có tầm chiến lược
Chính sách miễn giảm thuế đầu tư quỹ mở được học hỏi mô hình thành công từ các cường quốc tài chính. Việt Nam đang đi đúng lộ trình mà các nền kinh tế phát triển đã đi qua.
Tại Mỹ: Quỹ tương hỗ (Mutual Funds) từ lâu đã trở thành "xương sống" của nền kinh tế. Tính đến năm 2024, có tới 54% hộ gia đình Mỹ (khoảng 71 triệu hộ) lựa chọn đầu tư qua quỹ để chuẩn bị cho các mục tiêu dài hạn như hưu trí hay giáo dục.
Tại Việt Nam: Chính sách thuế mới này chính là "chìa khóa" để biến việc đầu tư quỹ từ một khái niệm xa lạ trở thành thói quen tài chính phổ biến, giúp mỗi gia đình Việt xây dựng tài sản một cách khoa học và an toàn.
Xem thêm:
Đầu tư quỹ mở dễ dàng cùng TOPI
Nếu bạn đang tìm kiếm một giải pháp để tận dụng những ưu đãi thuế này, TOPI là nền tảng tối ưu dành cho bạn. Với gần 30 quỹ mở uy tín nhất thị trường bao gồm các loại hình: Quỹ Cổ phiếu, Quỹ Trái phiếu và Quỹ Cân bằng, nhà đầu tư sẽ có đa dạng lựa chọn phù hợp với hồ sơ rủi ro và mục tiêu tăng trưởng mong muốn.
Việc mua bán chứng chỉ quỹ chỉ với vài thao tác, ngay trên điện thoại, bắt đầu từ số vốn nhỏ sẽ giúp bạn xây dựng lộ trình tích lũy dài hạn một cách kỷ luật và hiệu quả. Mọi biến động tài sản, tình hình lời/lỗ hàng ngày đều được cập nhật ngay trên ứng dụng một cách minh bạch và trực quan.
Tải ngay TOPI để tham khảo những quỹ mở uy tín, hiệu quả và bổ sung cho danh mục của mình nhé!
