Mặc dù thị trường tài chính năm 2026 có nhiều biến động, trái phiếu ngân hàng vẫn giữ vững vị thế là kênh trú ẩn an toàn với tỷ lệ chậm trả gần như bằng 0%. Theo báo cáo mới nhất từ VIS Rating, thanh khoản thị trường thứ cấp đã tăng mạnh 64%, mở ra cơ hội sinh lời tối ưu cho các nhà đầu tư cá nhân.
Tuy nhiên, với áp lực đáo hạn hơn 83.000 tỷ đồng vào cuối năm, việc chọn mặt gửi vàng trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Dựa trên năng lực tín nhiệm, hệ số an toàn vốn (CAR) và chiến lược tối ưu dòng tiền, bài viết này sẽ phân tích chi tiết Top 7 trái phiếu ngân hàng đáng đầu tư nhất hiện nay để giúp bạn xây dựng danh mục bền vững.
I. Trái phiếu ngân hàng là gì?
Trái phiếu ngân hàng là loại giấy vay nợ do ngân hàng phát hành, chứng nhận quyền, lợi ích hợp pháp của người sở hữu với phần nợ ngân hàng. Về bản chất, các nhà đầu tư mua trái phiếu ngân hàng trở thành chủ nợ. Đến kỳ đáo hạn, ngân hàng có trách nhiệm thanh toán đầy đủ cả khoản vay ban đầu lẫn lãi theo quy định vào thời điểm phát hành.
Tìm hiểu về đầu tư trái phiếu ngân hàng
Đầu tư vào trái phiếu này phù hợp với những người không ưa mạo hiểm bởi ổn định, ít có rủi ro. Lãi suất trái phiếu ngân hàng cố định ở mỗi kỳ, không phụ thuộc vào tình hình kinh doanh của doanh nghiệp.
So sánh lãi suất trái phiếu ngân hàng và gửi tiết kiệm ngân hàng.
Bản chất của 2 hình thức này đều là cho ngân hàng vay tiền và ngân hàng có nghĩa vụ thanh toán tiền lãi trên khoản tiền đó. Việc nhận tiền khi đáo hạn cũng tương tự rút tiền từ tài khoản tiết kiệm sau khi hết hạn gửi.
|
Tiêu chí |
Gửi tiết kiệm |
Trái phiếu ngân hàng |
|
Tính an toàn |
Cao |
Cao |
|
Lãi suất |
- Nhận mức lãi cụ thể, quy định trong từng kỳ hạn của khoản tiết kiệm. - Lợi tức trả định kỳ, thường từ 3-6 tháng hoặc hàng năm tùy theo ngân hàng. |
- Lãi cố định trong vài năm đầu và dao động 8 - 10%/năm. Những năm tiếp theo, lãi dựa trên lãi suất tiền gửi tiết kiệm ngân hàng cộng với biên độ nhất định. - Lãi suất trả theo thời hạn quy định của người gửi với đơn vị cung cấp tín dụng. |
|
Kỳ hạn |
Đa dạng (từ 1 tháng đến 36 tháng) |
Đa dạng (từ vài tháng đến vài năm) |
|
Tính thanh khoản |
Cao |
Thấp hơn |
|
Rủi ro |
Thấp |
Cao hơn |
|
Phù hợp với |
Nhà đầu tư ưa thích sự an toàn, ít biến động |
Nhà đầu tư ưa thích lợi nhuận cao, chấp nhận rủi ro |
>> Tìm hiểu thêm: Trái phiếu doanh nghiệp
II. Có nên mua trái phiếu ngân hàng không?
Tìm hiểu lợi ích và rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu ngân hàng
2.1. Lợi ích khi mua trái phiếu ngân hàng
Ổn định: Trái phiếu ngân hàng cung cấp lợi suất đầu tư định kỳ và ổn định. Những khoản lợi nhuận này có thể sử dụng để tăng cường thu nhập hoặc đầu tư vào các lĩnh vực khác.
Rủi ro thấp: Ngân hàng là tổ chức tài chính minh bạch, quản lý bởi chính phủ nên mang lại độ an tâm cao. Trong trường hợp ngân hàng vỡ nợ, nhà đầu tư sở hữu trái phiếu được ưu tiên thanh toán đầu tiên.
Tính thanh khoản cao: Trái phiếu ngân hàng có thể chuyển nhượng, cho, tặng, tài sản đảm bảo cầm cố, thế chấp, làm tài sản thừa kế giúp tăng tính thanh khoản và giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư.
Lợi nhuận từ trái phiếu ngân hàng mang tính ổn định cao
2.2. Rủi ro khi đầu tư trái phiếu ngân hàng
Tuy nhiên, bất kỳ loại hình đầu tư nào cũng có những rủi ro nhất định, không loại trừ đầu tư trái phiếu ngân hàng. Vậy đâu là những rủi ro của trái phiếu ngân hàng?
Nên tìm hiểu rõ các mã trái phiếu mà bạn định đầu tư
Rủi ro tín dụng: Trái phiếu ngân hàng là công cụ tài chính của ngân hàng, nếu tổ chức phát hành trái phiếu không có khả năng trả lãi và vốn, nhà đầu tư có thể mất tiền. Điều này có thể xảy ra khi tổ chức phát hành trái phiếu có nợ nần tích lũy, gặp khó khăn trong kinh doanh.
Rủi ro lãi suất: Lãi suất có thể thay đổi, điều này ảnh hưởng đến giá trị của trái phiếu. Nếu lãi tăng, giá trị trái phiếu giảm, khi đáo hạn, người sở hữu trái phiếu có thể thiệt hại. Nếu lãi giảm, lợi nhuận đầu tư giảm.
Rủi ro thị trường: Giá trị trái phiếu ngân hàng có thể thay đổi do ảnh hưởng của thị trường như tình hình kinh tế, chính trị, dịch bệnh, tâm lý nhà đầu tư, biến động của các chỉ số tài chính. Nếu giá trị trái phiếu giảm, nhà đầu tư có thể gặp rủi ro nếu bán trước thời hạn.
Rủi ro thanh khoản: Mặc dù có tính thanh khoản cao hơn các loại tài sản khác, nhưng bán trái phiếu trước thời hạn có thể khó khăn hoặc không có giá trị tùy thuộc vào tình hình thị trường, tính chất của trái phiếu.
10 ngân hàng có giá trị trái phiếu đáo hạn lớn nhất năm 2026 (Nguồn: VIS Rating)
III. Top 7 trái phiếu ngân hàng an toàn, sinh lời tốt nhất 2026
Trong hàng tá những ngân hàng đang phát hành trái phiếu hiện nay khiến nhiều nhà đầu tư khó ra quyết định nên đầu tư vào ngân hàng nào. Sau đây là danh sách 7 trái phiếu ngân hàng an toàn, sinh lời tốt nhất hiện nay dựa trên dữ liệu từ VIS Rating và biến động thị trường mua lại trước hạn, dưới đây là những cái tên hàng đầu và địa điểm mua trái phiếu ngân hàng:
1. Vietcombank (VCB) – "Vịnh tránh bão" an toàn nhất
Luôn nằm trong nhóm Big4, Vietcombank có mức độ rủi ro gần như bằng 0. Với nghĩa vụ đáo hạn năm 2026 chỉ khoảng 2.000 tỷ đồng (mức thấp so với quy mô), VCB cho thấy sự chủ động cực lớn về dòng tiền. Đây là lựa chọn số 1 cho nhà đầu tư ưu tiên sự bền vững.
2. BIDV – Quy mô lớn, cam kết mạnh mẽ
BIDV ghi nhận nghĩa vụ đáo hạn khoảng 2.483 tỷ đồng trong năm 2026. Là ngân hàng có tổng tài sản hàng đầu Việt Nam, trái phiếu BIDV thường có mức xếp hạng tín nhiệm cao, phản ánh khả năng trả nợ vững chắc và được sự tin tưởng tuyệt đối từ các nhà đầu tư tổ chức.
3. ACB – Minh bạch và Hiệu quả
Mặc dù là ngân hàng đứng đầu danh sách đáo hạn năm 2026 với 7.500 tỷ đồng, nhưng ACB lại được đánh giá cao nhờ sự minh bạch trong quản trị rủi ro. Việc quản lý tốt danh mục nợ giúp trái phiếu ACB luôn có thanh khoản cao trên thị trường thứ cấp.
4. MB (Ngân hàng Quân đội) – Tín hiệu từ hoạt động tất toán
MB đang rất tích cực trong việc mua lại trái phiếu trước hạn (đã hoàn tất thu hồi hàng trăm tỷ đồng mã MBBL). Động thái này, dù có sự điều chỉnh từ cơ quan quản lý, lại cho thấy nguồn lực tài chính dồi dào của nhà băng này. Khi MB phát hành các lô mới để tối ưu vốn cấp 2, đây sẽ là cơ hội đầu tư hấp dẫn với lãi suất cạnh tranh.
5. TPBank – Linh hoạt và Tối ưu hóa
TPBank là cái tên điển hình cho sự chủ động. Ngân hàng này liên tục mua lại các lô trái phiếu cũ và phát hành lô mới để tối ưu hệ số an toàn vốn (CAR). Với việc liên tục rà soát cấu trúc vốn trước thềm ĐHĐCĐ 2026, TPBank cho thấy sự chuẩn bị kỹ lưỡng cho chu kỳ tăng trưởng mới.
6. Sacombank – Sức bật từ tái cơ cấu
Với lượng trái phiếu đáo hạn khoảng 5.000 tỷ đồng, Sacombank đang nỗ lực khẳng định vị thế sau giai đoạn tái cơ cấu thành công. Trái phiếu của nhà băng này thường thu hút nhà đầu tư nhờ mức lợi suất thường "nhỉnh" hơn nhóm Big4 trong khi vẫn đảm bảo các tiêu chuẩn an toàn của Ngân hàng Nhà nước.
7. Shinhan Bank Vietnam – Điểm sáng khối ngoại
Nằm trong nhóm có quy mô đáo hạn thấp (dưới 1.000 tỷ đồng), Shinhan Bank mang đến sự an tâm từ nền tảng tài chính quốc tế. Đây là lựa chọn tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục, tránh tập trung quá nhiều vào các nhà băng nội địa.
Tại sao nên chọn trái phiếu ngân hàng thời điểm này?
Chất lượng tín dụng cải thiện: Theo VIS Rating, tỷ lệ chậm trả toàn thị trường trong quý I/2026 đã giảm về mức gần 0%.
Thanh khoản bùng nổ: Giá trị giao dịch bình quân đạt 8.200 tỷ đồng/ngày (tăng 64%), giúp bạn dễ dàng mua đi bán lại khi cần tiền mặt.
Xu hướng xếp hạng tín nhiệm: Các ngân hàng hiện nay đều hướng tới việc minh bạch thông tin theo chuẩn quốc tế (như Moody’s nâng triển vọng Việt Nam lên "Tích cực"), giúp nhà đầu tư định giá rủi ro chính xác hơn.
IV. Cách mua trái phiếu ngân hàng
Không phải lúc nào trái phiếu ngân hàng cùng được phát hành, nên nếu bạn quan tâm đầu tư thì bạn cần thường xuyên cập nhật thông tin trên website chính thức của ngân hàng muốn mua.
Bạn có thể tham khảo các điều kiện, nơi giao dịch và thủ tục mua trái phiếu ngân hàng như sau:
Cách đầu tư trái phiếu ngân hàng hiệu quả và nhanh chóng
Điều kiện khi mua trái phiếu ngân hàng
Để mua trái phiếu ngân hàng, nhà đầu tư cần phải đáp ứng các điều kiện sau:
Có tài khoản lưu ký tại công ty chứng khoán và tài khoản thanh toán tại một ngân hàng;
Ký hợp đồng nguyên tắc với ngân hàng phát hành trước khi giao dịch;
Số dư trong tài khoản lớn hơn hoặc ít nhất phải bằng 1 trái phiếu của ngân hàng phát hành;
Thủ tục mua trái phiếu ngân hàng
Hồ sơ sẽ cho nhân viên ngân hàng hoặc chuyên viên môi giới chuẩn bị giúp nhà đầu tư. Thủ tục khá đơn giản, chỉ cần:
Giấy CMND/CCCD/Hộ chiếu bản gốc + bản photo;
Giấy chứng minh mục đích mua trái phiếu ngân hàng;
Giấy phép kinh doanh ( nếu có - với doanh nghiệp);
Mẫu đơn mua trái phiếu.
Mua trái phiếu ngân hàng ở đâu?
Để mua trái phiếu ngân hàng, nhà đầu tư có thể:
Giao dịch trực tuyến qua website hoặc app của ngân hàng.
Giao dịch tại quầy hoặc tới các chi nhánh của ngân hàng phát hành cần mua.
Giao dịch qua chuyên viên môi giới hoặc các công ty chứng khoán uy tín.
Mua trái phiếu ngân hàng ở đâu?
Để mua trái phiếu ngân hàng, nhà đầu tư có thể:
Giao dịch trực tuyến qua website hoặc app của ngân hàng.
Giao dịch tại quầy hoặc tới các chi nhánh của ngân hàng phát hành cần mua.
Giao dịch qua chuyên viên môi giới hoặc các công ty chứng khoán uy tín.
Nên mua trái phiếu ngân hàng hay gửi tiết kiệm?
Đối với một nhà đầu tư ưa thích mạo hiểm, mong muốn lợi nhuận kì vọng cao hình thức này sẽ không phù hợp, nhưng nếu như nhà đầu tư có một nguồn tiền nhàn rỗi, muốn có lời cao hơn tiết kiệm lại cần sự an toàn thì chắc chắn bạn nên mua trái phiếu ngân hàng.
Nếu bạn chưa biết mức độ chịu rủi ro trong đầu tư của mình tới đâu, hãy thử khám phá bằng cách sử dụng công cụ khảo sát hồ sơ rủi ro của ứng dụng Topi trước khi ra quyết định đầu tư tài chính.
Trên đây là những thông tin chi tiết về trái phiếu ngân hàng và 7 loại hình trái phiếu ngân hàng tốt nhất hiện nay nhà đầu tư cần nắm được khi quyết định đầu tư. Xin nhắc lại, nếu hỏi mua trái phiếu ngân hàng có an toàn không thì xin trả lời là có. Nhưng nếu bạn chưa có kinh nghiệm, muốn mọi chuyện thật suôn sẻ và an toàn thì nên trang bị cho mình đủ kiến thức và cẩn trọng. Chúc bạn thành công
