Chỉ số VN100 là một trong những chỉ báo quan trọng cho nhà đầu tư để đạt được lợi nhuận cao trong quá trình đầu tư chứng khoán. Đầu tư vào các cổ phiếu thuộc VN100 đảm bảo được tính an toàn cao, ít rủi ro bởi đã được lọc bởi các tiêu chí nghiêm ngặt. Vậy chỉ số VN100 là gì, có ý nghĩa ra sao và sử dụng như thế nào? Mời các bạn cùng tham khảo thông tin dưới đây.
I. Chỉ số VN100 là gì? Lịch sử ra đời của VN100
1. Khái niệm chỉ số VN100
Chỉ số VN100 là chỉ số thị trường được xây dựng bởi Sở giao dịch Chứng khoán TP.HCM dựa trên các tiêu chí đánh giá quốc tế của FTSE 100, bao gồm 100 mã cổ phiếu có giá trị vốn hoá lớn nhất, khả năng thanh khoản và tỷ lệ tự do chuyển nhượng cao nhất sàn HoSE. 100 mã cổ phiếu này ứng với 100 công ty đang lớn mạnh nhất của Việt Nam.
Tìm hiểu về chỉ số VN100 trên sàn chứng khoán Việt Nam
2. Lịch sử ra đời của chỉ số VN100
Trước khi chưa có chỉ số VN100, các nhà đầu tư thường sử dụng chỉ số Vn-Index hay VN AllShare. Tuy nhiên, hai chỉ số này không thể hiện được hết các diễn biến của thị trường, do bị chi phối bởi những cổ phiếu có mức vốn hoá lớn.
Các giai đoạn hình thành và phát triển của VN100
Vì vậy, VN100 ra đời, được xây dựng dựa theo những thông lệ và tiêu chí quốc tế FTSE 100 thuộc Vương quốc Anh, và được tổng hợp lại từ 2 nhóm cổ phiếu có chỉ số khác nhau là VN30 và VN Midcap. VN30 gồm 30 mã cổ phiếu có giá trị vốn hoá và thanh khoản cao nhất trên thị trường Việt Nam, còn VN Midcap gồm 70 mã cổ phiếu thuộc nhóm cổ phiếu có giá trị vốn hoá tầm trung.
II. Ý nghĩa của VN100 trên thị trường chứng khoán
Vai trò quan trọng của chỉ số VN100 trên sàn chứng khoán Việt Nam
Phản ánh giá cả thị trường một cách chính xác nhất: Vì chỉ số VN100 được thiết lập tuân theo những quy tắc của FTSE 100 quốc tế, lại đáp ứng đủ các nguyên tắc vận hành của thị trường Việt Nam, cho nên, giá cả được phản ánh có độ tin cậy và chính xác cao.
Là chỉ số tham chiếu của các mã chứng khoán: Do không bị chỉ phối bởi các mã cổ phiếu lớn trong VN-Index hay các mã cổ phiếu thanh khoản thấp nên VN100 thể hiện toàn diện các góc nhìn và biến động của thị trường ở mọi thời điểm.
Thể hiện tình trạng của 100 mã cổ phiếu hàng đầu Việt Nam: Do VN100 đại diện cho các mã cổ phiếu có tổng mức vốn hoá đến 90% và giá trị giao dịch tại từng thời điểm đạt đến hơn 80%, cho nên, nó là một dữ liệu hữu ích dành cho các nhà đầu tư trong việc phân tích, đánh giá thị trường nhằm chọn ra những mã cổ phiếu tiềm năng nhất.
Ý nghĩa của VN100 là phản ánh giá cả của thị trường chứng khoán Việt, vừa là chỉ số tham chiếu của các mã chứng khoán vừa thể hiện tình trạng của 100 cổ phiếu đứng đầu thị trường. Các sàn chứng khoán đều thể hiện rõ 3 chỉ số VN-Index, VN30 và VN100 ngay trên bảng giá điện tử, cho nên, nhà đầu tư không cần phải tính toán phức tạp.
III. Các thông số cơ bản VN100 mà nhà đầu tư nên biết
Thông số cơ bản của chỉ số VN100:
- Ký hiệu: VN100
- Loại chỉ số: Giá cổ phiếu
- Giá trị cơ sở: 560.19
- Ngày cơ sở: 24/1/2014
- Số lượng cổ phiếu thuộc rổ: 100 (gồm 30 cổ phiếu thuộc VN30 và 70 cổ phiếu thuộc VN Midcap)
- Kỳ điểm chỉnh: Bán niên, tháng 1 và tháng 7 hàng năm
- Kỳ điều chỉnh hệ số chia và tỷ lệ Free - Fload: Tùy chỉnh theo quý, vào các tháng: 1, 4, 7, 10 hàng năm
- Tần suất tính toán: 5s/ lần tính
Những thông số cơ bản của VN100
IV. Công thức tính chỉ số VN100 nhanh chóng
Để tính được chỉ số VN100 chính xác nhất, cần dựa vào giá trị vốn hóa của thị trường, điều chỉnh bằng tỷ lệ Free - Fload:
Công thức: Chỉ số = CMV/Hệ số chia
Trong đó, CMV là giá trị vốn hóa của thị trường gồm: số lượng cổ phiếu đang lưu hành, hệ số giá trị vốn hóa, giá cổ phiếu tại thời điểm tính và tỷ lệ free – float sau khi được làm tròn.
Hiện nay, các sàn chứng khoán đều thể hiện rõ 3 chỉ số VN-Index, VN30 và VN100 ngay trên bảng giá điện tử, nhà đầu tư có thể theo dõi dễ dàng mà không cần phải tính toán phức tạp, dồn sự tập trung vào sự ảnh hưởng của các chỉ số này vào các quyết định đầu tư cũng như sử dụng chúng sao để đạt hiệu quả cao nhất.
Cách tính chỉ số VN100 nhanh chóng, đơn giản
V. Điều kiện để lọt vào rổ VN100
Thông thường các mã cổ phiếu trong VN100 sẽ đến từ các công ty lớn, để có thể lọt được vào danh sách top 100 này thì các công ty phải trải qua khá nhiều điều kiện khắt khe, trong đó:
- Tỷ lệ Free-Fload phải lớn hơn hoặc bằng 5% (≥ 5%);
- Giới hạn tỷ trọng vốn hoá buộc phải đạt mức 10%;
- Cổ phiếu của công ty không nằm trong danh sách bị cảnh báo, kiểm soát hoặc bị tạm dừng giao dịch;
- Cổ phiếu phải được niêm yết trên sàn HoSE ít nhất từ 06 tháng trở lên, với những mã cổ phiếu có mức vốn hoá khủng (thuộc top 5) thì chỉ cần tối thiểu là 03 tháng;
- Thanh khoản không dưới 0.05%;
- Tỷ lệ tự do chuyển nhượng phải lớn hơn 10% (> 10%).
- Hệ thống sẽ tự động lọc trên danh sách VN Midcap và VN30 theo những tiêu chí này. Bên cạnh đó, vẫn có một số mã cổ phiếu phụ nằm trong danh sách dự phòng, nếu các cổ phiếu trong danh sách chính có chuyển biến tiêu cực thì các mã dự phòng này sẽ được đẩy lên thay thế.
Những điều kiện cần có để vào rổ VN100
VI. Chỉ số VN100 có uy tín không?
Như đã đề cập trên đây, chỉ số VN100 do sở giao dịch chứng khoán Thành phố HCM dựa trên thông lệ quốc tế FTSE 100 của Anh Quốc và có thay đổi để xây dựng thành bộ chỉ số phù hợp với thị trường trong nước. Để được sử dụng đã được Uỷ ban chứng khoán nhà nước cấp phép, vì vậy chỉ số VN100 là hoàn toàn uy tín.
Chỉ số VN100 là căn cứ quan trọng trong việc đầu tư chứng khoán Việt Nam
Những cổ phiếu thuộc rổ VN100 được đánh giá khá an toàn, ít rủi ro hơn do chủ sở hữu là những công ty lớn, hoạt động ổn định, có thanh khoản tốt, nhà đầu tư có thể an tâm đầu tư dài hạn.
Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng nên lưu ý một số vấn đề sau khi lựa chọn đầu tư cổ phiếu trong rổ VN100:
Cổ phiếu trong rổ VN100 được đánh giá tốt, dễ thanh khoản nhất, nhưng không hẳn là cổ phiếu mang nhiều tiềm năng nhất.
Đại đa số cổ phiếu trong danh sách VN100 được định giá cao, P/B cao hơn các cổ phiếu khác.
Nên ưu tiên những cổ phiếu đang được hưởng lợi từ các yếu tố vĩ mô.
Lựa chọn điểm mua, điểm chốt lời phù hợp, và tuân thủ chặt chẽ các quy tắc đầu tư.
VII. Phân biệt VN100, VN30 và VNIndex
| VN100 | VN30 | VN-Index | |
| Số lượng cổ phiếu | 100 | 30 | 395 |
| Thành phần cổ phiếu | 30 mã cổ phiếu đến từ VN30 và 70 mã đến từ VN Midcap | 30 mã cổ phiếu có giá trị vốn hoá và thanh khoản cao nhất trên sàn HoSE | Tất cả các mã cổ phiếu được niêm yết trên sàn HoSE |
| Giá trị vốn hoá | 197.2 tỷ USD | 167.6 tỷ USD | 221 tỷ USD |
VIII. Danh sách cổ phiếu trong rổ VN100 mới nhất 2024
Danh sách cổ phiếu trong rổ VN100 được cập nhật theo link: https://www.hsx.vn/Modules/Listed/Web/StockIndexView/188803177
Với tất cả các thông tin chi tiết của từng mã, gồm có: Tên doanh nghiệp, mã chứng khoán, khối lượng cổ phiếu đang lưu hành, khối lượng niêm yết và vốn điều lệ. Như vậy, nhà đầu tư có thể dễ dàng theo dõi và tìm được mã chứng khoán tiềm năng cho mục tiêu đầu tư của bản thân.
Như vậy, chỉ số VN100 là một danh sách tổng hợp của 100 mã chứng khoán hàng đầu sàn HoSE. Với những thông tin chi tiết về chỉ số VN100 mà TOPI vừa mang đến, hi vọng các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về chỉ số này cũng như tìm được mã cổ phiếu ưu việt trong rổ 100 cổ phiếu này.
