Nhiều nhà đầu tư cố gắng tối đa hóa lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro bằng cách tìm ra thời điểm nắm giữ cổ phiếu thích hợp. Về lý thuyết, nên mua khi giá thấp, có tiềm năng tăng trưởng; bán ra khi giá cao, có xu hướng giảm. Bên cạnh đó cần có nhiều vấn đề bạn cần quan tâm khi để biết được nắm giữ cổ phiếu bao lâu là phù hợp.
I. Khi nào nên bán một cổ phiếu?
Đối với nhiều nhà đầu tư, việc nắm giữ cổ phiếu đến khi nào nên bán ra là một quyết định khó khăn đối với họ. Vậy thời điểm tốt nhất để bán cổ phiếu là khi nào?
1. Bán cổ phiếu khi nhận ra đó là lựa chọn sai lầm
Một số nhà đầu tư sẽ luôn theo dõi sự biến động của các cổ phiếu dẫn đến quyết định đặt lệnh mua mà chưa nghiên cứu kỹ càng về ngân sách hay tiềm năng tăng trưởng. Khi đã mua và nghĩ rằng đó là một sai lầm, tốt nhất là bán cổ phiếu, kể cả điều đó có khiến bạn thua lỗ. Hãy chống lại cám dỗ theo đuổi các cổ phiếu nóng và sửa chữa khi nhận ra sai lầm.
Nhiều nhà đầu tư bán cổ phiếu khi nhận ra đó là lựa chọn sai lầm
2. Bán cổ phiếu khi lợi nhuận tăng nhanh chóng
Khi cổ phiếu tăng cao nhanh chóng, nhà đầu tư có xu hướng bán số cổ phiếu đang nắm giữ. Tuy nhiên, bán cổ phiếu chỉ vì tăng giá đột ngột không phải lúc nào cũng đúng. Việc tăng giá có thể cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh đang đem lại lợi nhuận tốt, nhưng cũng có thể là do tin đồn mà các bên đầu cơ tung ra. Tốt nhất nên thực hiện một số nghiên cứu xác định lý do cổ phiếu tăng, tùy thuộc vào kết quả, có thể bán toàn bộ cổ phiếu để chốt lời hoặc bán một phần.
3. Bán cổ phiếu khi có tin tiêu cực từ công ty, thị trường
Phản ứng của thị trường đối với tin tiêu cực của một công ty rất nhanh chóng. Chỉ cần lọt những thông tin như thua lỗ, hạ thấp kỳ vọng trong năm, ngay lập tức cổ phiếu sẽ lao dốc. Nhà đầu tư cần xác định là tình trạng giảm kéo dài trong bao lâu, ngắn hay dài hạn. Có thời điểm sau khi tin xấu tung ra, cổ phiếu liên tục ở mức giá sàn trong nhiều phiên giao dịch. Mặt khác, cũng có cổ phiếu chỉ giảm 2-3 phiên sau đó tăng trưởng tiếp.
4. Bán cổ phiếu khi cần tiền
Nhà đầu tư thường bán một cổ phiếu có lợi nhuận đáng kể để bù lỗ cho khoản đầu tư khác hoặc rút tiền quay vòng vốn.
5. Bán cổ phiếu khi thay đổi lối sống
Đây cũng là một trong những lý do chính đáng để bán cổ phiếu. Chẳng hạn bán cổ phiếu để thanh toán khoản mua một căn nhà hoặc mua một chiếc ô tô.
II. Tại sao nên đầu tư chứng khoán dài hạn?
Nên nắm giữ cổ phiếu dài hạn bởi lẽ hình thức đầu tư này đem đến nhiều lợi ích
Đầu tư cổ phiếu dài hạn là chiến lược đầu tư mà nhà đầu tư mua và nắm giữ cổ phiếu trong một khoảng thời gian dài, thường là từ 5 năm trở lên. Đầu tư cổ phiếu dài hạn là một chiến lược đầu tư hiệu quả giúp nhà đầu tư tăng trưởng tài sản một cách ổn định và bền vững. Chiến lược này mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư, bao gồm:
1. Vượt qua các biến động của đầu tư cổ phiếu ngắn hạn
Trong thời gian ngắn hạn, cổ phiếu có thể giảm 10 - 20%, thế nên các nhà đầu tư cổ phiếu dài hạn có thể vượt qua các biến động này và đạt được lợi nhuận cao trong dài hạn. Mặc dù không có gì đảm bảo lợi nhuận trong tương lai nhưng thống kê cho thấy đầu tư dài hạn thường mang lại kết quả tích cực nếu có đủ thời gian.
2. Mang về khoản tiền đáng kể từ cổ tức
Đầu tư cổ phiếu dài hạn mang về khoản tiền đáng kể từ cổ tức. Cổ tức là số tiền mà các công ty chia cho cổ đông khi hoạt động sản xuất kinh doanh có lợi. Điều này càng đúng hơn với cổ phiếu phòng thủ - những công ty hoạt động tốt cho dù thời điểm đó nền kinh tế đang suy thoái hoặc thị trường chứng khoán sụt giảm. Những doanh nghiệp này trả cổ tức đều đặn cho các cổ đông đủ điều kiện.
3. Tiết kiệm phí, thuế giao dịch
Bất kỳ lệnh mua hay bán cổ phiếu nào đều mất phí giao dịch. Và tất nhiên, khi bán cổ phiếu, nhà đầu tư sẽ phải trả thuế cho sở giao dịch chứng khoán. Mua bán liên tục làm phát sinh phí và thuế, bào mòn lợi nhuận của nhà đầu tư. Vì vậy, đầu tư dài hạn giúp tiết kiệm chi phí giao dịch vì phương pháp đầu tư này phát sinh rất ít giao dịch mua và bán.
III. Có nên nắm giữ một cổ phiếu đang bị thua lỗ?
Khi cổ phiếu giảm giá, các nhà đầu tư thường có xu hướng nắm giữ cổ phiếu thua lỗ, đợi và chỉ bán khi cổ phiếu trở lại mức giá mua ban đầu để có thể thu hồi vốn. Tuy nhiên. không có gì đảm bảo giá cổ phiếu sẽ quay về mức ban đầu. Thứ hai, việc chờ đợi để hòa vốn, có thể làm giảm lợi nhuận một cách nghiêm trọng. Tất nhiên, việc chờ đợi quay lại giá vốn là một điều có sự cám dỗ rất lớn, thế nên việc cắt lỗ đúng thời điểm giúp thu được lợi nhuận trong lâu dài.
Khi cổ phiếu giảm giá, các nhà đầu tư thường có xu hướng nắm giữ cổ phiếu thua lỗ
Bạn có thể nắm giữ cổ phiếu thua lỗ trong thời gian dài hơn nếu số vốn bỏ ra cho lượng cổ phiếu này chỉ chiếm phần nhỏ trong danh mục đầu tư, không khiến giá trị tổng thể giảm xuống. Nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ cổ phiếu thua lỗ nếu đơn vị phát hành trả cổ tức tốt. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu phá vỡ mốc kỹ thuật, công ty hoạt động không tốt thì nên bán để mức lỗ nhỏ hơn.
Khoảng thời gian có tính thanh khoản cao nhất luôn diễn ra trong giờ giao dịch, thường là thời điểm mở cửa và trước khi kết thúc giờ giao dịch khoảng mười phút. Nhiều công ty có tính thanh khoản cao đến mức giao dịch thực hiện gần như ngay lập tức, nhưng nếu đầu tư vào các công ty nhỏ hơn thì sẽ có độ trễ đáng kể giữa thời điểm đặt lệnh và thời điểm lệnh được khớp.
IV. Cân bằng lại danh mục đầu tư
Cân bằng lại danh mục đầu tư cổ phiếu mang lại nhiều lợi ích
Cân bằng lại danh mục đầu tư cổ phiếu cho phù hợp với mục tiêu đầu tư và khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư. Cân bằng danh mục đầu tư khi chơi chứng khoán là quá trình điều chỉnh tỷ trọng các cổ phiếu trong danh mục đầu tư để đảm bảo rủi ro đầu tư được phân bố hợp lý và đáng tin cậy. Cân bằng lại danh mục đầu tư cổ phiếu mang lại nhiều lợi ích, bao gồm:
- Giảm rủi ro: Bằng việc phân bổ đầu tư vào nhiều cổ phiếu khác nhau, bạn giảm rủi ro do tác động của yếu tố không lường trước trên thị trường.
- Tăng cơ hội sinh lời: Cân bằng lại danh mục đầu tư giúp tận dụng được cơ hội sinh lời từ nhiều ngành và lĩnh vực khác nhau, khi một ngành giảm giá, ngành khác có thể tăng giá.
- Điều chỉnh phù hợp với mục tiêu đầu tư: Bạn có thể điều chỉnh danh mục đầu tư để phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể của mình, từ việc tìm kiếm lợi nhuận cao đến bảo vệ vốn đầu tư.
- Tăng sự ổn định cho danh mục: Bằng việc cân bằng lại danh mục đầu tư, bạn giúp tăng tính ổn định cho danh mục, tránh được rủi ro lớn từ việc đầu tư quá tập trung vào một cổ phiếu duy nhất.
Bạn nên cân nhắc cân đối lại danh mục đầu tư cổ phiếu trong các trường hợp sau:
- Thị trường chứng khoán có biến động lớn: Nếu thị trường có biến động mạnh, bạn cần xem xét cân đối lại danh mục để giảm rủi ro.
- Thay đổi trong tình hình kinh tế: Nếu có sự thay đổi về tình hình kinh tế, ví dụ như suy thoái hoặc phục hồi kinh tế, bạn cần xem xét điều chỉnh danh mục đầu tư.
- Thay đổi trong mục tiêu đầu tư: Nếu mục tiêu đầu tư của bạn thay đổi, bạn cũng cần cân nhắc cân đối lại danh mục để phản ánh mục tiêu mới.
V. Thời gian nắm giữ cổ phiếu lý tưởng
Thời gian tối ưu để nắm giữ cổ phiếu thường phụ thuộc vào mục tiêu và chiến lược đầu tư của từng người
Thời gian tối ưu để nắm giữ cổ phiếu thường phụ thuộc vào mục tiêu và chiến lược đầu tư của từng người. Đối với nhà đầu tư dài hạn, việc nắm giữ cổ phiếu trong vài năm có thể mang lại lợi ích bền vững. Trong khi đó, nhà đầu tư ngắn hạn thường chọn thời gian nắm giữ từ vài ngày đến vài tháng.
Tuy nhiên, nghiên cứu đã chỉ ra rằng việc giữ cổ phiếu trong thời gian dài, ít nhất là từ 5 đến 10 năm, thường mang lại lợi ích lớn và giảm rủi ro hơn so với giao dịch ngắn hạn. Điều quan trọng là đánh giá kỹ lưỡng công ty mà bạn đầu tư, theo dõi thông tin thị trường và cân nhắc điều chỉnh phương pháp đầu tư của mình theo tình hình thị trường.
Khi nắm giữ cổ phiếu để tăng lợi nhuận, hạn chế rủi ro bạn cần cân nhắc đến nhiều yếu tố như thời gian, giá thành, biến động thị trường… Qua bài viết trên hy vọng các nhà đầu tư có thể hiểu được nắm giữ cổ phiếu trong bao lâu là phù hợp.
